“誠實守信 做受尊敬的上市公司”投資者保護專項行動系列宣傳文章

學習新證券法、切實加強投資者保護之淺析及實踐分享

（云南(nan)白藥   000538）

2020年3月1日，修(xiu)訂(ding)后(hou)的(de)《中華人民(min)共和國證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》（下稱(cheng)《證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》）正(zheng)式(shi)生效，標志著資(zi)本(ben)市場(chang)正(zheng)式(shi)跨入(ru)(ru)一(yi)個嶄新(xin)周期。本(ben)次(ci)《證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》修(xiu)訂(ding)歷時(shi)四年多、歷經全(quan)國人大常委會(hui)四次(ci)審議后(hou)終于完成“大修(xiu)”，同時(shi)本(ben)次(ci)修(xiu)訂(ding)也(ye)是我國《證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》實施20多年來(lai)最重要的(de)一(yi)次(ci)修(xiu)訂(ding)，注冊制入(ru)(ru)法(fa)、提高證(zheng)券(quan)(quan)違法(fa)違規成本(ben)、完善投資(zi)者(zhe)保護(hu)制度、建(jian)立健全(quan)多層次(ci)資(zi)本(ben)市場(chang)體系等事項意義重大、影響(xiang)深遠。其中，信(xin)息披(pi)露、投資(zi)者(zhe)保護(hu)均作為單獨專章內(nei)容予以(yi)發布，這也(ye)是本(ben)次(ci)證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)修(xiu)訂(ding)的(de)核心內(nei)容之一(yi)。

在信息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)章(zhang)節部(bu)分(fen)(fen)，核(he)心修(xiu)(xiu)訂了(le)：（1）在信息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)的(de)(de)(de)(de)原則(ze)要(yao)求中(zhong)，基于真(zhen)實(shi)、準(zhun)確、完(wan)整、及時(shi)、公(gong)(gong)平等基礎(chu)上(shang)，新增(zeng)了(le)“簡明清晰、通俗(su)易懂”的(de)(de)(de)(de)要(yao)求，以投(tou)(tou)資(zi)者為導向，減少(shao)過分(fen)(fen)冗余以及難以理解的(de)(de)(de)(de)信息(xi)(xi)給投(tou)(tou)資(zi)者閱讀公(gong)(gong)告(gao)帶(dai)來的(de)(de)(de)(de)障礙；（2）境(jing)(jing)內(nei)(nei)外(wai)同(tong)時(shi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)，證券(quan)同(tong)時(shi)在境(jing)(jing)內(nei)(nei)境(jing)(jing)外(wai)公(gong)(gong)開發行(xing)、交(jiao)易的(de)(de)(de)(de)，在境(jing)(jing)外(wai)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)的(de)(de)(de)(de)信息(xi)(xi)，應當同(tong)時(shi)在境(jing)(jing)內(nei)(nei)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)；（3）首次明確“同(tong)時(shi)向所有(you)投(tou)(tou)資(zi)者披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)”，再次強調、夯實(shi)了(le)信披(pi)(pi)(pi)的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)平性(xing)；（4）信披(pi)(pi)(pi)違(wei)規處(chu)罰(fa)提高(gao)，相較原證券(quan)法最高(gao)罰(fa)款60萬元，本次修(xiu)(xiu)訂大幅提高(gao)罰(fa)款金額，將(jiang)對信息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)違(wei)法行(xing)為起到更有(you)力(li)度(du)的(de)(de)(de)(de)威懾作用；（5）信披(pi)(pi)(pi)渠道拓寬，進一步明確了(le)上(shang)市公(gong)(gong)司應當在證券(quan)交(jiao)易場所的(de)(de)(de)(de)網站和(he)符合國(guo)務院證券(quan)監(jian)督管(guan)理機構(gou)規定條件的(de)(de)(de)(de)媒體發布依(yi)法披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)的(de)(de)(de)(de)信息(xi)(xi)，增(zeng)加(jia)了(le)互(hu)聯網渠道，讓投(tou)(tou)資(zi)者查閱公(gong)(gong)告(gao)更加(jia)及時(shi)、便捷。

投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)，是資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市場(chang)工作(zuo)中的(de)(de)(de)(de)重中之重，與促進(jin)企業融資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)等方面密不(bu)可(ke)分，需通過制(zhi)(zhi)度(du)(du)約束尋求最佳平(ping)衡狀態。2015年十(shi)二屆全國(guo)人(ren)大常(chang)委會第十(shi)四次(ci)會議第一(yi)次(ci)審議《證券(quan)(quan)(quan)(quan)法》修訂(ding)(ding)草案時指出，證券(quan)(quan)(quan)(quan)法修訂(ding)(ding)應堅持問(wen)題(ti)導向。本(ben)次(ci)修訂(ding)(ding)后的(de)(de)(de)(de)《證券(quan)(quan)(quan)(quan)法》“投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)”章節規定了(le)諸(zhu)多(duo)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)制(zhi)(zhi)度(du)(du)，包(bao)括投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)適當性(xing)制(zhi)(zhi)度(du)(du)、促進(jin)現金股利制(zhi)(zhi)度(du)(du)、征集股東權(quan)利制(zhi)(zhi)度(du)(du)、債券(quan)(quan)(quan)(quan)持有人(ren)會議和債券(quan)(quan)(quan)(quan)受(shou)托管理人(ren)制(zhi)(zhi)度(du)(du)、先行賠(pei)付制(zhi)(zhi)度(du)(du)、證券(quan)(quan)(quan)(quan)民事賠(pei)償(chang)集團訴訟(song)(song)、支持訴訟(song)(song)、強(qiang)調證券(quan)(quan)(quan)(quan)糾(jiu)紛的(de)(de)(de)(de)調解制(zhi)(zhi)度(du)(du)等。本(ben)次(ci)修訂(ding)(ding)把“加強(qiang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)”切實作(zuo)為立法、修法的(de)(de)(de)(de)根本(ben)宗旨和使命，進(jin)一(yi)步完善投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)合(he)法權(quan)益保(bao)護(hu)制(zhi)(zhi)度(du)(du)，較大幅度(du)(du)提高了(le)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)尤其是中小投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)(de)合(he)法權(quan)益保(bao)護(hu)力度(du)(du)。

信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)和投資(zi)者(zhe)(zhe)關(guan)系(xi)管理，均(jun)是(shi)上市公(gong)(gong)司在資(zi)本(ben)市場規范(fan)運作的(de)(de)重要工具(ju)。首先，切實維(wei)護好投資(zi)者(zhe)(zhe)合法權益是(shi)一切工作的(de)(de)先決條(tiao)件，多(duo)年來，云南白藥嚴(yan)格履行各項(xiang)行為(wei)規范(fan)，做到信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)的(de)(de)真實、準確(que)、完整、及時、公(gong)(gong)平；此外，運用通訊、調研、訪談、參觀、產品體驗(yan)等多(duo)維(wei)度(du)渠道(dao)，努力(li)為(wei)投資(zi)者(zhe)(zhe)搭建立體化(hua)溝通平臺，積(ji)極傳遞(di)公(gong)(gong)司的(de)(de)文化(hua)內涵、經(jing)營情況、戰略導(dao)向，持續增強(qiang)廣大投資(zi)者(zhe)(zhe)對公(gong)(gong)司的(de)(de)信(xin)心。

2019年(nian)6月28日(ri)，深圳證券(quan)交易所發布(bu)了《關于(yu)深市主板上市公司(si)2018年(nian)度(du)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)考核(he)結(jie)果(guo)的通報》，云南白(bai)藥考核(he)結(jie)果(guo)為(wei)A，公司(si)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)工作長久以來(lai)始(shi)終保持了高(gao)水準、規范(fan)化的運行。近兩年(nian)來(lai)，公司(si)持續優化投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)關系管理的資(zi)(zi)源調(diao)配，綜合提(ti)升投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)權益(yi)保護力度(du)，2018年(nian)至今(jin)，累計接(jie)(jie)待國內外投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)近30批(pi)次(ci)(ci)近600人次(ci)(ci)，及(ji)時(shi)披(pi)(pi)露(lu)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)調(diao)研(yan)材(cai)料50余份，參加瑞銀、招商、西南等策略會數十(shi)場，集(ji)中(zhong)接(jie)(jie)待投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)、醫(yi)藥研(yan)究員(yuan)超(chao)過200人次(ci)(ci)，組織10余場走(zou)進上市公司(si)活動，向超(chao)過2000人次(ci)(ci)的投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)提(ti)供通暢的電話咨(zi)詢服務，為(wei)全(quan)球白(bai)藥投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)、股東提(ti)供立(li)體化的直接(jie)(jie)溝(gou)通交流體系。2019年(nian)，公司(si)重大決策事項頻頻出(chu)臺，在4次(ci)(ci)股東大會中(zhong)，廣大股東尤其是中(zhong)小(xiao)股東的參會率及(ji)同意率都創下(xia)了歷年(nian)之最(zui)。

未來(lai)，我們將不(bu)斷深入學(xue)習資(zi)(zi)本市場(chang)相關(guan)(guan)法(fa)律法(fa)規及規范性文件(jian)，繼(ji)續用“強迫癥”筑牢(lao)信息披露防線，為(wei)(wei)公司(si)的(de)(de)規范運作保(bao)駕護(hu)航。同時，持續打造并維(wei)護(hu)與投資(zi)(zi)者更(geng)加暢達、良性互通的(de)(de)關(guan)(guan)系，切實維(wei)護(hu)好(hao)投資(zi)(zi)者合法(fa)權益(yi)(yi)，努力為(wei)(wei)投資(zi)(zi)者搭建立體化溝通平(ping)臺，不(bu)斷創新、優(you)化投資(zi)(zi)者關(guan)(guan)系管(guan)理的(de)(de)方法(fa)和模式，為(wei)(wei)維(wei)護(hu)公司(si)聲譽負責，為(wei)(wei)保(bao)護(hu)投資(zi)(zi)者權益(yi)(yi)負責，全面踐行(xing)公司(si)在資(zi)(zi)本市場(chang)上的(de)(de)莊(zhuang)嚴承諾與責任擔當。

云(yun)南(nan)白藥集團股(gu)份有限公司

                                         2020年5月12日